Последний пост

Будущее экспертных сообществ. Часть 3: Сообщество инвестиционной оценки стартапов

Завершение. Предыдущие части: Будущее экспертных сообществ. Часть 1. Предшественники экспертных сообществ

Будущее экспертных сообществ. Часть 2: специфика экспертных сообществ
Впервые опубликовано здесь: Будущее экспертных сообществ. Часть 3: сообщество инвестиционной оценки стартапов
Инвестиции как общее дело Что обсуждают современные экспертные сообщества? От уже упоминаемых криптовалют, кода, базы знаний, профессиональных, исследовательских, технологических, общественных и бизнес тем? Да все, что угодно, результаты обсуждения чего можно будет включить в реальную практику. Есть очень достойные обсуждения интеллектуальные темы. Однако на мой взгляд есть новая тема, которая воистину станет суперактуальной для только формирующегося экспертного сообщества. Речь об оценке стартапов. 

4.1. Разработка бизнес-модели фирмы: требования к бизнес-модели

Продолжение. Предыдущие части:

Почему деятельность фирмы должна стать драйвером экономического роста и причем здесь управление знаниями (программа исследования)
1. Модель генерации и оценки управленческих решений
2.1. Рента: значение ресурсов и роль финансового сектора
2.2. Источники ренты при взаимодействии развитых и развивающихся стран

3. Рождение фирмы из духа управления знаниями

Теперь мы приступаем к разработке набора инструментов, которые позволят нам рассматривать все существующие инструменты бизнес-моделирования и менеджмента частным случаем. По сути такой инструментарий нужен нам для «экономии мышления», для сведения всего многообразия проявлений деловой активности в ограниченный набор действий. Нужно это для стандартизации функций бизнеса и соответственно для снятия сложности в процессе управления им. 

Базовая предпосылка такой постановки вопроса звучала еще в этой части нашей работы и звучит она так: фирма является системным и закономерным проявлением отраслевой организации экономики, возникшей при капитализме, а значит все функции фирмы относительно отрасли являются стандартными и ограниченными.

Весь материал этой части будет строиться вокруг основной схемы бизнес-модели. 


Я буду брать уже существующие инструменты, но их набор и сочетание будут обусловлены целями разработки бизнес модели. А цели эти следующие:


  1. Бизнес-модель должна давать нам информацию об ограниченном количестве системных узлов, которые фиксируют системные ограничения фирмы. Тем самым мы будем получать информацию о текущем системном ограничении, чтобы снимать его через технологическое разделение труда или управление знаниями.
  2. Бизнес-модель должна с одной стороны давать нам понимание, каково системное ограничение отрасли и как его снимает наша фирма. Измерять это мы будем через дисконтированный денежный поток отрасли (понятие, как и явление пока весьма условное, но необходимое). Собственно, оперирование денежным потоком и позволит нам фиксировать системные ограничения отраслевой цепочки и фирмы (т.е. мы будем говорить о системном ограничении денежного потока). 
  3. Вообще наши инструменты должны также через дисконтированный денежный поток давать нам возможность оценивать стоимость фирмы, а также принимаемые инвестиционные решения, к которым относятся и любые управленческие решения (в пределе мы должны иметь возможность оценивать их ROI).
  4. При разговоре о месте фирмы в отраслевых цепочках мы также будем говорить и о транзакционных (или управленческих) издержках и возможностях их сокращения. Бизнес-модель должна нам показывать на эти издержки и на потенциал их сокращения. 
  5. Наконец, бизнес-модель во всех ракурсах и с разных позиций должна давать нам возможность оценить перспективы получения чистой прибыли как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективы, причем с учетом как роста волны спроса и получения эффекта масштаба, так и при падении волны спроса и ориентации на увеличение скорости прохода по ТОС.


Я исхожу из того, что совокупность и взаимосвязь всех этих параметров в единой математической модели может дать средство конкретного количественного решения всех вышеперечисленных задач. Я уже консультировал организации по вопросам настройки управленческого учета по набору из разбираемых ниже параметров. Однако для математической модели, учитывающей полный их набор, необходимо как серьезное программное обеспечение, так и профессиональный уровень управленческого учета. 


Идеальность фирмы

Любому предпринимателю достаточно очевидно, что идеальная фирма является функцией, связывающей 2 процесса:

  • Процесс преобразования исходного материала, поставляемого поставщиками в продукцию или услуги, потребляемые клиентами. 
  • Процесс преобразования входящих запросов, обеспеченных деньгами, в прибыль, образуемую в результате разницы между входящим денежным потоком и исходящим денежным потоком. 

Если коротко, идеальная фирма – эта фирма, входящий денежный поток которой равен бесконечности (вернее 100 % денег в соответствующей рыночной нише), а исходящий (за ресурсы и услуги поставщиков) стремиться к нулю. Причем это преобразование осуществляется за время, которое также стремится к нулю. 
Как показано на рисунке.



Но так обычно не бывает. 

Во-первых, фирма связывает различные ресурсы в своей работе и через включение их в структуру деятельности превращает в активы. Тем самым эти ресурсы часто не просто истощаются, но и преобразуются в ресурс нового качества, что, будучи включенным в новую структуру деятельности, может сформировать новый актив. Часто «активизация» ресурса формирует спрос на деятельность других фирм. Например, человеческие ресурсы, превращаясь в человеческие активы, получая за это зарплату, в дальнейшем могут сами стать потребителями услуг этой фирмы, если включится в рынок фирмы (классическим примером этого являются рабочие Форда).

Во-вторых, источником ресурсов могут быть ресурсы учредителей, как взятые в долг, так и собственные. Но могут быть и ресурсы инвесторов, которые конвертируют свои финансовые ресурсы в различные активы фирмы. Дело в том, что инвесторы и их деньги – это сейчас мощный устоявшийся институт, который при этом не знает, куда деть деньги с высоким уровнем отдачи. Поэтому и фирмы они рассматривают как место, куда можно вложить свои средства, и предполагается, что чем больше средств они включат в вашу фирму, чем большее количество ресурсов будет задействовано, тем быстрее эти деньги отобьются и тем больше будет отдача на эти ресурсы. Поэтому бизнес-модель должна демонстрировать возможность включения в себя такого количества ресурсов, которые приведут к эффекту масштаба с максимальным эффектом. 


Сокращение управленческих или транзакционных издержек

В экономике предприятий существует хорошо известная закономерность, которая называется эффектом масштаба. Суть ее заключается в том, что с увеличением выпуска массовой продукции сокращаются издержки на производство каждой ее единицы. И есть предел, когда этот закон перестает работать – это ситуация насыщения рынка продукцией фирмы. Эффект масштаба – это демонстрация эффективности системы разделения труда как принципа организации деятельности. В то же время существует не менее интересный эмпирически фиксируемый факт: с увеличением масштабов производства фирмы и ее размеров, растут управленческие издержки (издержки на содержание управленческого аппарата в первую очередь, включая расходы на генерирование, обслуживание и реализацию управленческих решений). 

Эта закономерность станет ключевой при обсуждении существования фирмы в контексте отраслевых цепочек и при обсуждении создания эффективных бизнес-моделей в ситуации падения волны спроса. Но уже сейчас можно сказать, что внимание управленцев и инвесторов должно уделяться как раз сокращению транзакционных издержек, к которым мы будем относить и все затраты на перестройку бизнес-моделей, комбинирование их с другими бизнес-моделями, продажи продукции и услуг, поиск оптимального ассортимента приобретаемого сырья и т.д.

Именно поэтому инструментарий, необходимый для выстраивания бизнес-моделей при минимальных затратах (которые мы и называем транзакционными издержками) и сокращение затрат на обслуживание успешного функционирования готовых бизнес-моделей (это также транзакционные издержки) должен лечь в основу современного ресурсосоздающего управления.
5.3. Отраслевые цепочки: системные ограничения в отраслевых цепочках
5.4. Отраслевые цепочки: Специфика функционирования отраслевой цепочки в «замкнутой» экономике СССР и «открытой» рыночной экономике. Почему отраслевыми цепочками необходимо управлять
5.5. Отраслевые цепочки. Стратегии реструктуризации отраслевых цепочек в зависимости от ситуации на рынке
5.6. Отраслевые цепочки. Повышение эффективности и конкурентоспособности отраслевой цепочки через ее интеграцию

Комментарии